Financiering van een bedrijfsovername: bank, verkoper, of allebei

Tien tot dertig procent van de koopsom. Spaargeld, overwaarde, een lening van familie. Banken willen zien dat je zelf risico draagt. Bij een geleidelijke overname kan de eigen inbreng klein zijn omdat je uit loon en winst inkoopt.

Banken financieren een bestaand bedrijf met bewezen cijfers doorgaans voor veertig tot zestig procent van de koopsom, met een looptijd van vijf tot zeven jaar. Ze kijken naar de kasstroom van het bedrijf (kan het de aflossing dragen?), naar jou (ervaring in het vak, eigen inbreng) en naar zekerheden. Via de BMKB-regeling staat de overheid borg voor een deel, wat het voor de bank makkelijker maakt. Voor bedragen tot € 250.000 is Qredits een goede optie: strenger op het plan, soepeler op zekerheden, met coaching erbij.

Een achtergestelde lening van de verkoper voor twintig tot veertig procent van de koopsom, terug te betalen in drie tot zeven jaar tegen een redelijke rente. Achtergesteld betekent dat de bank voorgaat als het misgaat, en daarom telt de bank deze lening mee als eigen vermogen. Voor de verkoper is het aantrekkelijk: hij krijgt een hogere prijs dan bij contant, spreidt belasting, en houdt een band met het bedrijf.

Een deel van de prijs dat afhangt van de resultaten na de overname. Verlaagt de financiering bij de start en verdeelt het risico. Leg exact vast wat je meet (omzet, brutowinst, klantbehoud) en wie de cijfers vaststelt.

Installatiebedrijf, koopsom € 400.000 exclusief pand. Eigen inbreng € 60.000, bank € 200.000 (7 jaar, met BMKB), verkoperslening € 100.000 (5 jaar, achtergesteld), earn-out € 40.000 op klantbehoud na twee jaar. Het bedrijf verdient genormaliseerd € 110.000 per jaar; na aflossing en rente blijft er voor de koper een fatsoenlijk inkomen over.

Alles lenen zonder eigen inbreng. Een prijs betalen die alleen bij groei terugverdiend wordt. Het pand kopen als je het ook kunt huren. Het werkkapitaal vergeten.

Met een sluitend overnameplan: wie ben je, wat koop je, wat betaal je, hoe betaal je het terug. Twee tot vijf pagina's met cijfers. Een boekhouder helpt, en een verkoper die meefinanciert helpt nog meer.